경영분석 - 12. 종합경영지표 분석체계 - 종합 관계 비율

 

 

 

 

1. 종합 관계 비율의 내용과 체계

 

 

가. 유동성 비율

 

단기채무를 변제할 수 있는 재정능력을 판단한다. 유동비율, 당좌비율 등이 있다.

 

 

나. 수익성 비율

 

경영의 총괄적 효율성의 결과를 판매수익이나 투자수익으로 판단한다. 총자본순이익율, 자기자본순이익율, 매출액영업이익율, 매출액경상이익율 등이 있다.

 

 

다. 활동성 비율

 

기업의 총자산, 재고자산 등의 물리적 활용도를 측정한다. 총자산회전율, 매출채권회전율, 유형고정자산회전율, 재고자산회전율 등이 있다.

 

 

라. 성장성 비율

 

기업이 외형 및 수익면에서 얼마나 규모가 커져가고 있는가를 측정한다. 총자본증가율, 매출액증가율 등이 있다.

 

 

마. 생산성 비율

 

경영자원의 효율적인 활용도를 측정한다. 부가가치율, 자본생산성, 노동생산성 등이 있다.

 

 

 

 

 

2. 안정성 관계 비율

 

 

유동비율(%) = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100

- 표준비율 : 200% 이상

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 안전성이 높다.

 

 

당좌비율(%) = 당좌자산 ÷ 유동부채 × 100

- 표준비율 : 100% 이상

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 안전성이 높다.

 

 

고정비율(%) = 고정자산 ÷ 자기자본 × 100

- 표준비율 : 100% 이하

- 전기 및 동업계 비율 보다 낮을수록 안전성이 높다.

 

 

고정장기적합율(%) = (고정자산 + 투자자산) ÷ (자기자본 + 고정부채) × 100

- 표준비율 : 100% 이하

- 전기 및 동업계 비율 보다 낮을수록 안전성이 높다.

 

 

부채비율(%) = 부채 ÷ 자기자본 × 100

- 표준비율 : 100% 이하

- 전기 및 동업계 비율 보다 낮을수록 안전성이 높다.

 

 

자기자본율(%) = 자기자본 ÷ 총자산 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 안전성이 있다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 안전성이 높다.

 

 

차입금의존도(%) = (차입금 + 차관 + 사채) ÷ 총자산 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 낮을수록 안전성이 있다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 낮을수록 안전성이 높다.

 

 

 

 

 

3. 수익성관계비율

 

 

총자본경상이익율(%) = 경상이익 ÷ 총자본 × 100

총자본 = (기초자본 + 기말자본) ÷ 2

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

총자본순이익율(%) = 순이익 ÷ 총자본 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

자기자본경상이익율(%) = 경상이익 ÷ 자기자본 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

자기자본순이익율(%) = 순이익 ÷ 자기자본 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

매출액순이익율(%) = 순이익 ÷ 매출액 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

금융비용대매출액비율(%) = 금융비용 ÷ 매출액 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 낮을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 낮을수록 좋다.

 

 

손익분기점율(%) = 손익분기점매출액 ÷ 실제매출액 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 낮을수록 좋다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 낮을수록 좋다.

 

 

 

 

4. 활동성 관계 비율

 

 

 

총자본회전율(회) = 매출액 ÷ 총자본

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

고정자산회전율(회) = 매출액 ÷ 고정자산

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

자기자본회전율(회) = 매출액 ÷ 자기자본

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

재고자산회전율(회) = 매출액 ÷ 재고자산

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

매출채권회전율(회) = 매출액 ÷ 매출채권

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계 비율 보다 높을수록 좋다.

 

 

매입채무회전율(회) = 매출액 ÷ 매입채무

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 낮을수록 양호하다.

- 이 지표는 지급능력의 양부상태를 나타내는 것으로서 대외신용도와 연관하여 판단한다.

 

 

 

 

 

5. 성장성 관계 비율

 

 

총자본(총자산)증가율(%) = (당기말총자본 - 전기말총자본) ÷ 전기말총자본 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 좋다.

 

 

매출액증가율(%) = (당기매출액 - 전기매출액) ÷ 전기매출액 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 좋다.

 

 

자기자본증가율(%) = (당기자기자본 - 전기자기자본) ÷ 전기자기자본 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 좋다.

 

 

순이익증가율(%) = (당기순이익 - 전기순이익) ÷ 전기순이익 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 좋다.

 

 

유형고정자산증가율(%) = (당기말유형고정자산 - 전기말유형고정자산) ÷ 전기말유형고정자산 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 유동자산과 균형을 고려해야 한다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 좋다.

 

 

 

 

 

6. 생산성 관계 비율

 

 

노동생산성(%) = 부가가치액 ÷ 종업원수(기말, 기초 평균) × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 많을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 안전성이 있다.

 

 

부가가치율(%) = 부가가치액 ÷ 매출액 × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 안전성이 있다.

 

 

노동분배율(%) = 인건비 ÷ 부가가치액 × 100

- 근로자의 임금수준이 적정선을 유지하고 있는 경우에는 동 지표가 일반적으로 하강하는 것이 좋은 것으로 볼 수 있다.

 

 

총자본투자효율(%) = 부가가치액 ÷ 총자본(기말, 기초평균) × 100

- 표준비율 : 일정한 표준비율은 없으나 높을수록 양호하다.

- 전기 및 동업계비율보다 높을수록 안전성이 있다.

 

 

 

 

 

7. ROI분석법 : Du Pont의 재무분석 시스템

 

 

순이익 ÷ 총자본 = 매출액 ÷ 총자본 × 순이익 ÷ 매출액

 

총자본순이익율 = 총자본회전율 × 매출액순이익율